Uzun Vadeli Altın Yatırımı Mantıklı mı? Geçmiş Verilerle Analiz

Uzun Vadeli Altın Yatırımı Mantıklı mı? Geçmiş Verilerle Analiz

Yatırım dünyasında “al ve unut” stratejisinin en çok yakıştığı araçlardan biri altındır. Kısa vadeli volatilite (oynaklık) bazı yatırımcıları korkutsa da, tarihsel verilere bakıldığında altının uzun vadede yatırımcısını nadiren üzdüğü görülür. Peki, veriler bize ne söylüyor?

Enflasyona Karşı Koruma Gücü

Son 20-30 yıllık verilere bakıldığında, altının ortalama getirisinin, küresel ve yerel enflasyon oranlarının üzerinde olduğu görülmektedir. Kağıt paralar (fiat para birimleri), merkez bankalarının para basmasıyla zamanla değer kaybederken, altın arzı sınırlı olduğu için değerini korur. 10 yıl önce 100 birim parayla alabildiğiniz mal sepetini bugün alamazsınız, ancak 10 yıl önceki 100 gram altınınızın alım gücü bugün muhtemelen daha fazladır.

Kriz Dönemlerinin Yıldızı

2001 Krizi, 2008 Küresel Finans Krizi veya 2020 Pandemi süreci incelendiğinde, borsaların ve gayrimenkul sektörünün duraksadığı anlarda altının zirve yaptığı görülür. Uzun vadeli bir portföyde altının bulunması, bu tür “siyah kuğu” olaylarına karşı portföyünüzü sigortalar. Altın, portföyün emniyet sübabıdır.

Dolar Bazlı Getiri

Türkiye gibi gelişmekte olan ülkelerde yatırımcılar getirilerini genellikle dolar bazında da ölçmek ister. Gram altın, hem ONS fiyatındaki artıştan hem de Dolar/TL kurundaki yükselişten beslendiği için, çoğu zaman sadece dolar tutmaktan daha yüksek bir getiri sağlar. Dolar sadece kur artışı kadar kazandırırken, altın “Kur Artışı + ONS Değerlenmesi” potansiyeli sunar.

Bileşik Getiri Etkisi Yoktur

Altın yatırımının en büyük dezavantajı, temettü (kar payı) veya kira geliri gibi düzenli bir nakit akışı sağlamamasıdır. Hisse senetleri veya gayrimenkul, değer artışının yanı sıra ek gelir üretirken, altın sadece fiyat artışına odaklıdır. Bu nedenle, finansal özgürlük yolunda sadece altına odaklanmak yerine, çeşitlendirilmiş bir sepetin (örneğin %20-%30 altın) parçası olması daha sağlıklıdır.

Sonuç olarak; eğer hedefiniz 5-10 yıl ve üzeri bir süreyse, çocuğunuzun eğitimi veya emekliliğiniz için birikim yapıyorsanız, altın tarihsel olarak en tutarlı ve güvenilir araçlardan biri olmaya devam etmektedir.